2020年第33周世界牛肉報告
時間：2020年8月19日 周三
由于部分城市采取管控措施，中國市場再次充滿不確定性
南方共同市場肉類消費量下降超過40萬噸
Marfrig和JBS第二季度業(yè)績增長強勁
七月阿根廷對美國出口量創(chuàng)新紀錄
澳大利亞補欄量是2017年12月以來最低
七月對中國出口量再次增長
美國農(nóng)業(yè)部預測中國肉類進口增長減緩
FOB南方共同市場
由于部分城市采取管控措施，中國市場再次充滿不確定性
本周中國牛肉市場出現(xiàn)喜憂參半的信號。新冠疫情繼續(xù)導致不確定性，尤其是廣州、深圳等城市開始對包括牛肉在內(nèi)的冷凍產(chǎn)品進行準入管控。市場仍然死氣沉沉，一位進口商表示，“巴西肉類產(chǎn)量減少，而發(fā)運量卻沒有減少，因此價格沒有上漲?！庇匈Q(mào)易商稱，“有很多不確定和矛盾的信號”，一方面是我們提到過的一些城市暫停了冷凍產(chǎn)品的準入，另一方面中國政府鼓勵進口。“需求仍在保持，進口商試圖壓低還價?！睘趵绯隹谏藤I牛成本貴，出口牛肉成交價卻很低。一位巴西出口商稱，“我們必須承認并接受中國市場價格將下跌，我們也不會收到更好的價格?！彼姓J沒有其他辦法，因為另一個選擇就是把所有產(chǎn)品都傾銷到國內(nèi)市場。此外他解釋，如果中小型的出口商堅持不降價，JBS、Minerva和Marfrig這樣的大公司就會接受新的價格，那么它們就失去了目前唯一貿(mào)易量大的市場。
歐洲冰鮮市場保持下行調(diào)整
上周希爾頓臀腰肉價格保持下行調(diào)整，成交緩慢，一些歐洲城市有對新冠疫情爆發(fā)的擔憂，影響牛肉銷量。阿根廷希爾頓產(chǎn)品最近成交在11800-12200美元/噸，一些進口商稱由于需求減弱，價格持續(xù)下滑。歐洲進口商認為接下來幾周價格將逐漸穩(wěn)定在11500-12000美元/噸，零售價格下滑，但銷量持續(xù)。九月情況可能會有所不同，但預計需求將更小。另一位貿(mào)易商提出，十月481配額進口量很大，當前季度的前半段配額仍有剩余，截止昨天南美國家可用配額仍剩余430噸，同時美國擁有1697噸未完成，占美國配額總量的37%。
中東和北非市場平靜
中東和北非市場進口商抱怨巴西牛肉價格高，一位出口商稱，“不久他們將接受肉價將上漲的事實?！卑＜敖o前部位肉還價3400美元/噸。相較于當前的牛價，工廠不足以盈利。
巴拉圭試圖完成智利市場的交貨
巴拉圭工廠將在這幾周內(nèi)設法完成近期與智利成交的交貨延誤，成交價4650美元至4800美元。國慶假期，智利出現(xiàn)了消費高峰，但新冠疫情給實際需求帶來不確定性。另一方面巴拉圭出口商稱由于俄羅斯市場需求疲軟，臺灣成為肩胛背肩最好的替代市場，參考價3800美元/噸。
南方共同市場牛肉消費量或下降40萬噸
截止今年7月，南方共同市場的牛肉消費量下降了42萬噸，部分原因是產(chǎn)量下降，加上出口競爭力較疲軟的國內(nèi)市場有所提高。巴西、巴拉圭和烏拉圭牛肉消費量顯著下降，阿根廷牛肉消費量相對穩(wěn)定。相對權重最大的市場是巴西，雷亞爾貶值使出口競爭力提高，新冠疫情危機對巴西購買力的也產(chǎn)生影響，與2019年前7個月相比，國內(nèi)消費下降了40多萬噸。按百分比計算，消費下降更劇烈的是烏拉圭，產(chǎn)量的急劇下降被進口的增加部分抵消。預計這一趨勢將在未來幾個月持續(xù)下去，因為國內(nèi)需求沒有改善跡象，而這可能開始改變目前部分出口量的去向。
南方共同市場閹牛價格本周下跌2美分
巴西活牛價格的堅挺被巴西雷亞爾匯率疲軟所抵消，同時烏拉圭和阿根廷閹牛價格下跌導致本周南方共同市場閹牛價格指數(shù)下跌2美分，下跌至2.73美元/公斤。巴西方面周一有關財政部長可能辭職的傳言壓低了貨幣價格，盡管昨天有所回升。這抵消了育成牛雷亞爾價格1%的上漲，美元價格下跌了1美分下跌至2.63美元/噸。本周牛價下跌最厲害的是烏拉圭，閹牛價格在3.3-3.35美元/公斤。阿根廷方面，本地價格保持穩(wěn)定，但由于阿根廷比索貶值，美元價格下跌。巴拉圭活牛成交價在兩周前急劇下跌后穩(wěn)定在2.3美元/公斤。
巴西
菲律賓暫停巴西雞產(chǎn)品的采購
在中國曝出雞翅檢測出新冠病毒后，菲律賓農(nóng)業(yè)部宣布暫停了巴西雞肉產(chǎn)品的進口。農(nóng)業(yè)部在一份聲明中稱:“根據(jù)最近來自中國的報告，菲律賓根據(jù)規(guī)范食品經(jīng)營者和保護消費者的《食品安全法》，暫時禁止進口家禽肉類?！弊蛱彀臀鬓r(nóng)業(yè)部在一份聲明中表示,它要求菲律賓當局做出澄清（針對禁令雙方?jīng)]有進行正式的會談），并補充說,巴西正在評估向世貿(mào)組織對菲律賓發(fā)起投訴的可能性。
Marfrig第二季度利潤創(chuàng)歷史記錄
本季度，疫情導致美國肉類產(chǎn)量下降、引發(fā)人們對美國食品供應的擔憂，巴西Marfrig實現(xiàn)了前所未有的盈利。今年4-6月，該集團實現(xiàn)利潤16億雷亞爾(約合2.96億美元)，創(chuàng)歷史新高，比去年同期的8700萬雷亞爾高出17倍以上。第二季度，未計利息、稅項、折舊和攤銷(Ebitda)的結果調(diào)整了三倍多，達40億雷亞爾。因此，調(diào)整后的Ebitda利潤率達到了歷史新高，從9.1%攀升至21.5%。Marfrig受益于第一季度采取的策略，在價格幾乎比疫情行前翻了一番時，保持銷售。在美國，該集團擁有牛肉產(chǎn)業(yè)前四的National Beef公司。第二季度，美國業(yè)務占巴西公司收入的77%。盡管在美國的業(yè)務是Marfrig取得積極業(yè)績的主要原因，但在出口增長和美元兌雷美元升值的推動下，南美(尤其是巴西)的業(yè)績也創(chuàng)下了歷史紀錄。生產(chǎn)力的提高，去骨牛肉產(chǎn)量的提高，也促進了4-6月間的利潤。在南美，盈利能力也為正，Ebitda利潤率為13.9%，增長10.6個百分點。Marfrig對中國內(nèi)地和香港的銷售提振了該地區(qū)的業(yè)績，這兩個市場占該公司牛肉出口的68%。針對業(yè)績的增長，Marfrig強調(diào)了一些事實,如與ADM的協(xié)議創(chuàng)建植物+食品(生產(chǎn)和商業(yè)化植物性產(chǎn)品)和接下來的10年可持續(xù)性的承諾與零砍伐計劃,Marfrig佛得角+計劃。從生產(chǎn)的角度來看，Marfrig強調(diào)了美國、巴西和烏拉圭的供應減少，主要與新冠疫情有關。該公司表示:“Marfrig在南美和北美業(yè)務在地理上的多樣性，被確認為該公司的一項重大戰(zhàn)略優(yōu)勢。”
JBS第二季度利潤增長55%
JBS公布第二季度凈利潤為33.8億雷亞爾(合6.26億美元)，較去年同期增長54.8%。凈利潤增長32.9%，增至676億雷亞爾，集團所有部門的收入均有所增長。調(diào)整后的Ebitda(未計利息、稅項、攤銷和折舊)總計105億雷亞爾，同比增長105.9%。第二季度Ebitda利潤率上升5.5個百分點至15.5%。JBS稱，消費者在新冠肺炎疫情期間改變了購物習慣，零售額呈指數(shù)級增長，尤其是電子商務?！斑@種疫情加速了一些趨勢，比如易烹飪、速食的食物，以及電商購物。所有這些都為業(yè)績增長和加快業(yè)務轉(zhuǎn)型創(chuàng)造了重大機遇。”。
活牛供應增多，但價格仍然堅挺
巴西育成牛價格近五周保持上漲趨勢，本周主要出口州平均價格216.1雷亞爾/15公斤，較上周上漲了1%，較上漲前共上漲了5.8%。中國市場要求的小母牛和小閹牛成交價要高4雷亞爾/15公斤。圣保羅州供應較多，導致價格穩(wěn)定在224.5雷亞爾/15公斤30天付款，通常圣保羅牛價最高，出乎意料的是米內(nèi)羅三角洲成交價在225.5雷亞爾/15公斤以上。盡管價格的上漲可能將減緩，預計市場將保持堅挺。進入下半月后，國內(nèi)需求有所放緩。本周后部位肉季度均價為16.1雷亞爾/公斤，前部位肉季度均價為13.4雷亞爾/公斤，本周保持穩(wěn)定。
烏拉圭
我們無需擔心產(chǎn)量增長的問題
Las Piedras的CEO在參加由阿伯丁安格斯飼養(yǎng)協(xié)會組織的甄選日活動上表示，“我們有很大的增長空間，我們不應該擔心產(chǎn)量的增加”。他表示，“包括我在內(nèi)的肉類行業(yè)的所有人都在追求更低的成本”，他強調(diào):“活牛越多，它的價值就越低，這種說法是不正確的。就我們而言，庫存越多越好，因為固定成本在減少。”他補充，“是時候照照鏡子了”，并表示，這面鏡子可能是澳大利亞，澳大利亞與烏拉圭一樣，大部分產(chǎn)品都是出口的。他說:“我們不能像鄰國那樣看待自己，因為他們的產(chǎn)品出口比例很低。
三個月內(nèi)牛肉工業(yè)附加值暴跌135美元
七月牛肉工業(yè)附加值連續(xù)三周縮水至192美元/頭，較四月達到的最高值下跌了135美元，下跌了近41%。IAV是指活牛的收購價與所有被交易的牛肉產(chǎn)品的平均價值之間的差額，稱為閹牛類型價值。七月閹牛類型價值下跌至1115美元/頭，較六月下跌了7美元，同比僅下跌了95美元。更低的閹牛類型值出現(xiàn)在2019年四月份，15個月之前。烏拉圭肉協(xié)稱一年牛類型值的下跌是由于牛副產(chǎn)品、出口部位肉價格下跌，盡管被國內(nèi)胴體和鮮皮的價格上漲抵消一些。同時，閹牛采購價格上漲了18美元/頭，上漲至923美元/頭。
Marfrig著重烏拉圭有機牛肉的生產(chǎn)
二季度業(yè)績發(fā)布后，拉圭Marfrig公司強調(diào)，它是牛肉行業(yè)的主要公司，并在有機肉類和具有附加值的產(chǎn)品的生產(chǎn)和商業(yè)化方面受到認可。此外，它強調(diào)了到北美國家銷售的增長，主要是有機肉類部分，增長了33%。
需求端價格保持下行趨勢
盡管今年這個時候草飼牛的供應接近為零，需求端仍集中精力在為481配額生產(chǎn)，對其他類型的牛興趣極低。因此參考價再次下調(diào)，預定期限拉長，大多數(shù)是九月第二周，配額生產(chǎn)快要完成的時候。有一些工廠不還價，另一些還價水平在閹牛3.3美元/公斤，母牛3.1美元/公斤，一些成交價比該參考價高一些，閹牛成交在3.35美元/公斤，母牛成交在3.15-3.2美元/公斤。今年疫情最嚴重的時候出現(xiàn)了特殊的情況，人們對體重輕的閹牛和國內(nèi)市場小母牛更感興趣，它們的價格與體重較重的牛相當，甚至略高，預定時間也可能更短。烏拉圭多個地區(qū)，特別是北部地區(qū)，人們對降水狀況越來越擔心，北部地區(qū)幾個月來沒有明顯的降雨記錄。預計從今天到周五還會有一股寒潮，伴有嚴重霜凍，甚至可能出現(xiàn)降雪。預計牛價的下行壓力將至少持續(xù)到9月初。工廠已經(jīng)訂購了配額開始完成的牛，因此，至少到那時候，預計不會出現(xiàn)根本的變化。
育成牛屠宰量再次增長
隨著481配額的生產(chǎn)活動，上周屠宰量再次增長。烏拉圭肉協(xié)報告，上周活牛屠宰量38458頭，其中閹牛屠宰量21510頭，占56%，小母牛屠宰量7251頭，這兩種類型的牛都是為配額屠宰的。閹牛屠宰量增長了15%，小母牛屠宰量增長了10%，相反，母牛屠宰量僅9164頭，下降了10.9%。與上周相比，屠宰量增長了2270頭，增長了6.3%，但仍比去年同期低，當時周屠宰量41771頭。屠宰量最高的工廠是Las Piedras（4623頭），Marfrig-Tacuarembo（4565頭），NH-BPU（3715頭）。Marfrig三家工廠屠宰總量10874頭。八月截止目前屠宰量76465頭，同比下降了10%，八月屠宰量預計比去年低，這也是2020全年除了六月之外月屠宰量的普遍情況。
阿根廷
阿根廷到美國出口量創(chuàng)新紀錄
六月阿根廷對美國牛肉出口量創(chuàng)新紀錄，超過上個月的紀錄，達7149噸。今年到美國市場的銷量達13589噸，相當于阿根廷2萬噸年度配額的近68%。7月裝運的大部分是冷凍牛肉(6137噸)，平均價格為4366美元/噸，其余1012噸是冷凍牛肉，平均價格為5963美元/噸。其中77%通過賓夕法尼亞港進入美國。
由于養(yǎng)牛虧損，48%的飼育場被清空
盡管補欄量達到了去年的水平，但實際上飼育場正在被清空。八月1日存欄水平達到飼育場總容量的68%，較上個月下降了2個百分點，補欄率為88%，這意味著活牛出欄后的補欄量減少了12%。據(jù)統(tǒng)計，八月為飼育場補欄的公司占總數(shù)的45%，同時32%公司盡管有收益，在清欄，有16%的公司沒有盈利，因此有48%的公司正在清欄。據(jù)統(tǒng)計每頭牛目前虧損2361比索。
將近一半的生產(chǎn)商計劃增加能繁母牛
根據(jù)地區(qū)農(nóng)業(yè)試驗協(xié)會進行的季度調(diào)查，7月48%的生產(chǎn)者計劃增加繁殖母牛水平，主要（69%）是出于對貿(mào)易的期望。還有一部分原因是稅收問題(16%)、天氣狀況(10%)和金融需求(5%)。同時41%的生產(chǎn)商計劃保持活牛數(shù)量，11%的生產(chǎn)商計劃減少活牛數(shù)量。報告還顯示，2020年妊娠率提高了1.1%，達到87%，斷奶率達82%，比歷史數(shù)據(jù)提高了3.7%。
出口閹牛價格保持穩(wěn)定
出口閹牛價格在連續(xù)兩周上漲之后保持上周水平。特優(yōu)種母牛價格趨勢相同。唯一上漲的是工業(yè)母牛，隨著中國需求的增長而上漲。最好的英國純種閹牛成交價188-193比索/公斤，印度串種閹牛183-189比索/公斤，特優(yōu)種母牛155-160比索，工業(yè)母牛價格上漲1-2比索，成交價135-140比索/公斤。
北美
育成牛成交價更高
南部地區(qū)活牛市場繼續(xù)上周的上漲趨勢，大多數(shù)育成牛成交價在103-105美元/百磅。北部地區(qū)也一樣，生產(chǎn)者堅持價格，最終胴體成交價168-170美元/百磅，活牛成交價達106.5美元/百磅以上。
進口牛肉市場仍然疲軟
上周進口牛肉市場疲軟，價格有所下降，貿(mào)易緩慢。季節(jié)性的需求疲軟使價格承壓。
大洋洲
澳大利亞：活牛存欄達2017年以來最低水平
六月MLA畜牧報告結果顯示，與3月份相比，當季飼育場存欄下降了7%，降至1010192頭，達2017年12月以來的最低水平。盡管海外和國內(nèi)市場對高質(zhì)量谷物飼料產(chǎn)品的需求持續(xù)，但季節(jié)性條件的改善和后續(xù)的補欄需求給牛肉生產(chǎn)行業(yè)帶來壓力。昆士蘭州自4月以來就沒有降雨，導致牧場干涸，牛只供應源源不斷的進入市場，維持整個州的存欄。因此，昆士蘭州是唯一一個報告存欄數(shù)量增加的州，本季度增長了1%，達611683頭。由于季節(jié)性條件利好使壓欄情緒增長，而餐飲服務業(yè)的不確定性，給補欄帶來壓力，所有其他州存欄都比上一季度顯著下降。2019-2020財年谷飼牛肉的屠宰量占育成牛屠宰總量的37%，比去年同期下降了1%。今年3月當季，谷飼牛在屠宰總量中所占比例達到45%的最高值，到2020年6月占比降至37%。
六月澳大利亞牛屠宰量下跌了14%
六月澳大利亞育成牛屠宰量較一年前減少了14%，減少至612000頭，今年截至六月屠宰總量達382萬頭，同比下降了7%。由于國內(nèi)和國際市場的中斷以及活牛供應的萎縮，6月活牛屠宰量降至8年來的最低水平，比6月的5年平均水平69.52萬頭降低了12%。維多利亞州屠宰量同比下降最為明顯，下降了17%，至123200頭。新南威爾士和昆士蘭州屠宰量分別下降了15%和14%，分別下降至123000和291000頭。盡管胴體重量增長，六月牛肉產(chǎn)量同比下降了11%，下降至177000噸，反映出屠宰量的大幅下降。今年剩余的時間里，由于可供屠宰的活牛減少，待育肥牛庫存競爭激烈，產(chǎn)量很可能繼續(xù)低于上年水平。
亞洲
七月到中國出口量再次增長
七月南美和澳洲兩個主要供應地區(qū)對中國的牛肉出口再次增長，由于南美市場出口量的增加，部分抵消了澳大利亞和新西蘭的出口量減少。來自阿根廷的評估數(shù)據(jù)表明(數(shù)據(jù)將于本月底公布)，南方共同市場7月向中國出口牛肉14.4萬噸，比6月增長了1.7萬噸。相反，從澳洲發(fā)運量減少了7000噸減少至2.3萬噸。今年截止7月，南美和澳洲向中國出口牛肉102萬噸。
美國農(nóng)業(yè)部預測中國肉類進口增長放緩
根據(jù)美國農(nóng)業(yè)部對外農(nóng)業(yè)局(FAS)的預測，2020年中國牛肉進口量將破紀錄，2021年將再次增長，但增速將放緩。預計中國今年將進口量將達260萬噸，與2019年相比增長40多萬噸(+19%)。預計明年進口量將達270萬噸，增長率不到4%。FAS的兩個主要支撐是，中國豬肉產(chǎn)量將在非洲豬瘟的影響后開始恢復，而新冠疫情將繼續(xù)產(chǎn)生影響。FAS認為，新冠肺炎危機明年將繼續(xù)影響中國經(jīng)濟?！靶鹿诓《緦⒗^續(xù)對牛肉進口產(chǎn)生重大影響，無論是從需求方面(仍會有餐館關閉)還是從供應方面。報告還說，中國當局已經(jīng)實施了一系列與新冠有關的進口要求，這將“給大多數(shù)企業(yè)帶來巨大的不確定性”。綜合考慮這些因素，中國的進口將量增長將放緩，至270萬噸。此外，美國農(nóng)業(yè)部預計，由于非洲豬瘟繼續(xù)對中國豬肉行業(yè)產(chǎn)生影響，中國的豬肉產(chǎn)量將在2020年達到歷史最低水平，2021年將通過增加生豬數(shù)量開始復蘇。2021年生豬屠宰量的增加將使豬肉產(chǎn)量達4150萬噸，2020年3800萬噸的時代將會過去。預計2021年底豬存欄將增至3.7億頭，相當于非洲豬瘟影響前的80%。對中國而言，豬肉進口量將在2020年達到430萬噸的最高記錄，隨著國內(nèi)供應的恢復，到2021年豬肉進口量將降至370萬噸。
中國城市出于對病毒的擔憂，叫停冷凍水產(chǎn)和肉類進口
彭博社報道，中國南方沿海城市廣州的互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室在其官方微博上表示，廣州冷鏈協(xié)會要求所有成員企業(yè)暫停進口來自冠狀病毒疫區(qū)的凍肉和海鮮，但沒有說明具體地區(qū)或國家。該協(xié)會還要求所有接觸過凍肉或海產(chǎn)品的工人都要接受冠狀病毒檢測，并且每周檢測一次。此前，深圳當?shù)卣趶陌臀鬟M口的雞翅表面樣本上發(fā)現(xiàn)了新冠病毒。更早些時候，中國其他城市也在進口海鮮的包裝樣本上發(fā)現(xiàn)了新冠病毒。
中國報道在巴西禽肉貨物中檢測出新冠病毒
中國政府上周宣布，在對從巴西進口的禽肉進行常規(guī)檢測時發(fā)現(xiàn)了新冠病毒。巴西是世界上最大的禽肉生產(chǎn)商，這是繼從厄瓜多爾進口蝦和貝類中檢測出新冠病毒之后的第二次。深圳市長在一份聲明中稱，該病毒是上周二從冷凍的巴西雞翅中提取的樣本中發(fā)現(xiàn)的。當局聲稱，他們“立即”對與受污染產(chǎn)品接觸過的人及其家人進行了核酸檢測。根據(jù)聲明，所有檢測結果均為陰性。巴西政府表示，將澄清出口到中國的雞肉中“涉嫌感染”冠狀病毒的問題，并強調(diào)病毒通過冷凍食品傳播缺乏科學證據(jù)。涉及的公司是巴西第三大豬肉和雞肉加工企業(yè)Aurora。位于圣卡塔琳娜州Xaxim的Aurora已被香港停牌。Aurora宣布將對其四個工廠的1.1萬名員工進行冠狀病毒檢測。
